Икономика и финанси

  Управлението на паричните потоци на фирмите и контролирането на тяхната ликвидност в условията на ограниченост на финансовите ресурси придобива все по-голямо значение.

​

   Паричният поток представлява процес на вливане или изтичане на парични средства, тоест движение на финансовите ресурси на предприятието. От тази гледна точка, паричните потоци могат да бъдат разделени на два вида:

• Положителни/входящи – те са под формата на парични постъпления;

• Отрицателни/изходящи – те са под формата на парични плащания.

        

  Паричните наличности на фирмата могат да бъдат разглеждани като своеобразен резервоар, който се пълни с положителни парични потоци и от който изтичат отрицателните парични потоци.

 

    В зависимост от източника, от който произхождат, паричните потоци биват следните видове:

• Парични потоци от основна (оперативна) дейност. Това са паричните потоци свързани с тази дейност на предприятието, която не може да се определи като инвестиционна или финансова.

• Парични потоци от инвестиционна дейност. В тях се включват: паричните постъпления от продажбата на дълготрайни активи (материални, нематериални и финансови) или доходите от тях под формата на лихва или рента; паричните плащания за придобиване на дълготрайни активи, включително и закупуването на цяло предприятие; лихвите по заеми, взети за закупуване на дълготрайни активи; парични аванси или кредити, предоставени от нефинансови организации и др.

• Парични потоци от финансова дейност. Те се свързани със сделки, които водят до промяна в състава и размера на собствения и/или привлечения капитал на фирмата.

         

       Протичането във времето на паричните потоци зависи от сроковете за извършване на стопанските операции, свързани с продажбите и инкасирането на постъпленията от тях, осъществяването на инвестиции, възникването на задължения към доставчиците и тяхното погасяване, освобождаването от нетекущи активи, получаването на кредити и тяхното погасяване и др.